银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

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大伙都不好好答..还出现了故弄玄虚不知所云的匿名用户…其实问题里面的信息都可以通过公开途径得到。

大伙都不好好答..还出现了故弄玄虚不知所云的匿名用户...其实问题里面的信息都可以通过公开途径得到。大多数投资理财资金投向不外乎信托债券同业存款那样几个,也不会涉及什么商业秘密,那样我先占个坑明天再具体说吧

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这里的投资理财是说狭义的商业银行个人投资理财业务,对企业的就不说了,由于对公投资理财花式比较多,通常收益和风险都会高中一年级些,单事单议。

正常的合规的理财项目可以分为五类:固定收益类、现金管理类、国内资本市场类、代客境外投资理财类和结构性商品。

  • 固定收益类主要投向银行间市场和交易平台商品,以债券、信托商品和票据为主,更具体一点的可以看@老魏Joshua 贴的那个说明书,那是一个典型的固定收益类商品,这种商品的特征是可以比较准确地测算出预期收益。这个是大伙最喜欢也是市面上见到最多的,传闻中的影子银行主力军。而这里面起到影子银行用途的主如果信托商品,容易说就是购买这种理财项目的钱非常大多数可以被银行拿来做贷款出表,而且是有银行隐性担保的贷款。
  • 现金管理类主要投向国债、央票、高评级企业债公司债短融等等流动性比较高的投资商品,这种的投资范围和上面那个有重合的地方,但它的特征是期限超短、买卖灵活,可以作为活期存款的替代品,当然收益也会低一些。
  • 国内资本市场类,好吧这个是投资于交易平台股票、开放式基金与交易平台债券,但我这两年都没看到这个东西,你们了解哪家还在发吗?
  • 代客境外投资理财类,又叫QDII商品,可以投向境外固定收益类商品、境外股票、部分公募基金、结构性商品。禁止投向产品类衍生商品、对冲基金与国际公认评级机构评级为BBB级以下的证券。这个我真心不懂,但目测是所有理财项目中风险最高的了。
  • 结构性商品,我也不了解它为何叫这种看不出所以然的名字,其实就是把固定收益商品和国际市场投资组合在一块的一个折衷的东西,一部分本金投资低风险的境内市场,一部分本金或者收益部分去和外汇、指数、股票、产品挂钩,收益率取决于挂钩资产的表现。

其实还有一些不容易见到的东西,譬如去年年底华夏银行那笔飞单是投向私募股权了,PE类商品按规定只能投向有上市潜力的非上市公司股权~不过他们说那是代销的商品,也就是说并非银行我们的代客投资理财,它只不过帮人卖一下这个东西。这是一个应该注意的地方,代销商品的意思就是银行只提供一个销售途径,对风险是完全不负责任的,其投向也就没办法讨论了。

楼主是一枚国际部民工,不从事理财项目设计工作,谢谢各位谬赞。

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其实在你购买理财项目的时候,都会有说明书,说明书里通常都会注明投资的方向,这个是监管规定。楼主举得几个例子:股市、楼市、黄金因为风险过大都完全不是银行投资理财资金投资的方向。同时,投资理财资金是表外资金,不计入银行存贷比,是不会用于发放企业贷款的。

那银行的投资理财资金通常投向了什么地方呢?大家拿某国有银行的一款理财项目的说明书里注明的投资方向来给大伙讲解一下:

【本理财规划主要投资于或通过中银基金管理公司等合作方设立的资产管理商品投资于以下金融工具:国债、金融债、中央银行票据;高信用级别的企业债、公司债、短期筹资券、超短期筹资券、中期票据、非公开定向债务筹资工具、资产支持证券、可离别买卖的可转债中的公司债部分;货币型证券投资基金、债券型证券投资基金;银行存款、债券回购、资金拆借;与法律、法规、监管规定允许范围内的其他低风险高流动性的金融工具。合作方指基金管理公司、证券公司、信托公司等,资产管理商品包含基金公司特定顾客资产管理商品、证券公司定向资产管理商品、信托公司单一资金信托计划等。】

该商品的收益率为:

商品持有期间预期年化投资收益率

2012年1月1日-2012年3月30日【4】%

2012年1月1日-2012年6月30日【4.3】%

2012年1月1日-2012年9月30日【4.5】%

2012年1月1日-2012年12月31日【4.8】%

  • 国债、金融债、中央银行票:据分别是财政部,大型银行和央行发行的债券。期限一般为3-5年,收益为3%-6%不等,风险极低。
  • 高信用级别的企业债、公司债、短期筹资券、超短期筹资券、中期票据、非公开定向债务筹资工具、资产支持证券、可离别买卖的可转债中的公司债部分;是规模较大的企业通过券商发行各种类债券,期限长短不一一般为在2-5年,利率一般在5%-6%。
  • 货币型证券投资基金、债券型证券投资基金;是基金企业的投资组合,投向与银行投资理财类似,流动性非常好,但收益波动性比较大。
  • 银行存款、债券回购、资金拆借:是银行间金融工具,无风险,收益及流动性兼顾。

基本上所有些金融工具都遵循两个原则:1、申购金额越高,收益越高。2、申购期限越长,收益越高。

【投资组合】上述每类金融工具都可以在网上查到具体的资料,银行通过拟定投资组合来保证收益及流动性。通常在商品成立前即设计好投资组合,并在商品成立过程中针对顾客申购、赎回的变化逐步调整。

【收益和保本】银行投资的金融工具风险程度远低于股票、房产等,因此极少出现风险。基本上每类金融工具的收益都会高于给顾客的收益,但差距并没想象的那样大,绝不会到翻倍的程度。国内银行的理财项目一般都会保证本金的安全,由于银行的信誉相对于单笔投资理财资金所带来的收益要要紧得多。

另外,其实银行并不期望客戶的钱都拿去购买理财项目,银行更期望顾客的钱通过活期、按期或者保证金的形式存到竞价推广账户里。由于如此资金本钱低,又可以用来投放贷款,存贷利差的收益其实远大于理财的收益。

近期这几天大伙购买的短期银行理财项目,基本上都投入到银行同业拆借中了,由于很好卖,价格也好,转手就挣钱。

想知道更多或有此需要的朋友,可以私聊我〜

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作为从事过最容易的理财项目前期设计的基层小民工,初次回答相对比较专业的问题:

一提到“理财项目”四个字,多数人脑海中浮现的画面是某家银行又推出哪款理财项目,收益多高,欲购从速。于是乎不少手头有的闲钱的个人或者公司就到银行购买了理财项目,到期赎回后获得肯定的收益,这是多数人对“理财项目”的直观印象。

银行通过发行理财项目会募集很多的资金,这类资金又会去什么地方了呢?

第一介绍一个“资金池”的定义,有的银行在总行设有“资金池”,通过发行理财项目,募集很多的资金,会把资金放到这个资金池里面,等待备用。

然后再具体说一下理财项目募筹资金的具体去向:

这还要从理财项目的类型说开,理财项目根据募筹资金的去向可以划分为不少的品种,主要分为债权类理财项目、资本市场类理财项目、股权类理财项目三个大的品种,这类理财项目类型的划分主如果依据理财项目募筹资金投资标的的不同所进行的。

债权类理财项目:一般是指银行设计发行理财项目,将理财项目募筹资金投资于债权类资产,被投资的债权类资产在理财项目期内产生的利息或其他收益,因而使理财项目获得投资收益的一种投资理财业务模式。这种理财项目最容易见到的就是信贷替代类的理财项目,也是发行量最大的,说白了就是一种替代银行贷款的理财项目,收益相对较低,但风险也相对较低。这部分资金作用与功效就跟企业正常从银行贷款的资金作用与功效基本一样。

资本市场类理财项目:与债权类投资理财标的不同,资本市场类理财项目是指投资于资本市场买卖工具的理财项目,即投资于股票市场、基金市场、衍生工具市场等,通过专业的投资运作管理,以期达成保值增值的理财项目。当然因为股市的不景气,这种理财项目在中国的股市牛市过了之后也一直不景气。

股权类理财项目:该类理财项目的投资标的为企业的股权,收益也相对较高。

另类理财项目:这种理财项目的投资标的非常另类,如“红酒”、“名人字画”等,听说“中国好声音”很热门的时候,有些银行把它做成了理财项目。这种理财项目的数目也极少。

从上面四条中基本可以概括目前银行理财项目的投资去向,主要还是以“债权类理财项目”为主。

“理财项目”终究只不过一种募筹资金的方法,只不过名义上这部分资金的出处是社会大众,也可以说是一种“直接筹资方法”。本质上跟银行贷款是很像的,只不过换个名号而已。银行作为一个中间人,将资金从提供者手中通过理财项目传输到资金需要方手中。但,银行同时承担着巨大的“声誉风险”,所以银行在挑使用款企业时必须要选择最好的,违约概率最小的。但同时需要注意的是优质的企业谈判能力就强,筹资本钱就会低,假如将理财项目收益设置的过高,企业是不会同意的。假如银行想提升理财项目的收益,势必会提高商品的风险度。在收益与风险的博弈中,银行总是偏向于后者,所以理财项目的收益通常不会太高,除非遇见半年底或年底的“钱荒时期”。

总而言之,目前理财项目募集的资金主如果流向社会上某些优质企业的正常经营周转中去,至于这类企业是否会把这部分资金挪作他用就不能而知了。

银行把投资者的资金都募集去之后,会拿去投资,通常投资途径包含存款等高流动性资产、债权类资产等,说明书上都会提及,但银行不会告诉你每部分的具体投资比率,投资者是没办法得知资金的具体配置状况。不过通常来讲银行投资理财资金大多数都投向于各类债券,风险相对可控。

投资理财是一个动态塑造财富的过程,它的过程就像工厂一样运转。从投资者的需要出发,经过商品设计、资金募集、投资管理和赎回结算,环环相扣,最后生产出最大价值的理财项目。

「投资有风险,投资理财需小心。」

投资理财的钱怎么样运转?

第一,大家来聊聊,买投资理财,买的是什么? 在不少人心里,买投资理财就是非常单纯地买了只商品。但其实投资理财更是一个动态的收拾财富的过程,投资者买它,买的是专业化的投资管理服务。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

资管新规以前,投资理财好像是一件特别容易的事。投资者只须看看年化收益是不是达到预期,封闭期时间长短合不合适,与起购金额等这类理财项目要点,基本就已经决定了是不是进行购买。极少有投资者会去考虑我的钱都投向了哪?买了什么资产?收益出处是什么?金融机构如何让我的钱生钱?

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

但在资管新规打破刚性兑付后,理财项目变成了净值型新品,不保本不再有预期收益,投资理财营业额表现随市场的波动而波动,并且跟该商品底层资产的投向有非常大的关系。这时,对于投资者来讲,知道投资理财资金的运作就看上去尤为重要。

以银行系投资理财子公司为例。大家第一要了解的是,银行理财项目的一端联接着投资者的资金,一端连接着所投资产,从资金到资产, 投资理财资金的投资运作过程就好似工厂的运转一样:所有从投资者的需要出发,一环扣一坏,团队协作,高效分工,设计、制造出符合不同需要的理财项目,从而给投资者带来最大价值。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

进入到这个运作工厂细细看,大家可以看到投资理财资金的运作分成四大步骤:商品设计、资金募集、投资管理、赎回结算。这个过程分别由不同部门参与其中,其中零售金融部、公司金融部负责理财项目的资金募集,资产管理部负责投资理财资金的商品设计和投资管理,推广托管部门和会计核算部门负责商品后续的推广托管和清算事宜。除去这四个步骤外,信息披露和集中登记会贯穿商品的整个运作过程。

享遭到哪种服务,理财项目最后是不是赚到钱,都取决于上面以上部门的密切配合,缺一不可。

Step1:商品设计阶段

大家先来看看第一个环节,商品设计。这一步,等于商品策略的形成阶段,资管新规以前由银行资产管理部主导,资管新规将来由银行投资理财子公司主导。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

正如一个汽车制造厂家,第一需要通过顾客需要调查,明确生产哪些种类种类汽车,筹备卖给什么客群,从而决定不同汽车在车身材质、性能、优势等方面的配置策略。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

理财项目的设计也是一样,需要刚开始就给它们贴上标签。譬如,理财项目的募集方法是公募还是私募;运作方法是封闭式还是开放式; 商品能否投其它资管商品;底层资产多少比率可投非标准化债权资产;风险等级是多少;投资种类是固定收益类、权益类还是混合类亦或是衍生品类。固定收益类净值波动相对较小,权益和衍生品类波动 大,混合类较小。这类要点在商品设计时就要想好。各大要点不一样的配置标准,排列组合后会组装成不一样的商品样式, 使得它们在资金募集和投资管理上存在非常大差别。

Step2:资金的募集阶段

商品设计完成后,只有经过有关监管部门的备案登记,才可以向投资者募筹资金。这一环节,需要银行零售金融部和公司金融部等市场业务部门来配合。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

下面,便是理财项目的正式募集了,由受过专业培训的投资理财经理向不同顾客介绍跟自己需要相匹配理财项目。

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譬如说,假如你只有 1 万块的资金,那样投资理财经理或许会给你推荐,销售起点比较低的公募投资理财。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

假如你想购买私募商品,投资理财经理会对你的有关条件进行认定,譬如是不是有 2 年以上的投资历程?家庭金融净资产是不是高于 300 万?或者家庭金筹资产是不是高于 500 万?或者近 3 年你的年收入是不是高于 40 万?

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

当然除去这类以外,非常重要的一点是,顾客需要符合风险匹配原则。譬如经过风险评测,你是平衡型投资者,风险评级对应的是 R3,那你只能买 R3、R2 和 R1 级的商品。数字越大,标明风险承受能力越强。

理财项目的有关销售规定很详尽,这类都是出于对投资者的保护,预防顾客购买了不符合自己风险承受能力的商品,从而遭受损失。

Step3:投资管理阶段

理财项目募集成立后,就进入投资管理期。跟汽车的制造一样,不同部位的制造标准定好了,具体过程中如何配置详细的参数,这就得看工程师的操控水平了。对于银行投资理财而言,真的考验投资经理的时刻到来了。

这一环节,投资经理会通过专业的投研剖析,根据商品的设计策略,将投资理财资金投向优质的资产,力争为投资者获得较好的回报和投资体验。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

银行理财项目主要投向债券、存款、货币工具、公募基金、产品、衍生品和非标准债权资产等。假如投资非标准化债权资产,银行会做好严格的风险控制:譬如根据贷款需要,投资前对这类资产进行尽职调查、风险审查,投资后做好风险管理,控制投资规模。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

这里不能不提的是,在投资安排上,银行投资理财会「向下穿透」, 辨别理财项目的底层资产。譬如,银行会对每只理财项目单独管理、 单独建账和单独核算。单独管理比较容易理解,指对每只理财项目的资金进行独立的投资管理,不和其它资金混搅在一块。单独建账,是指为每只理财项目打造专门的投资明细账,该理财项目的资金都投向什么资产,明确明确。单独核算,是指对每只理财项目单独进行会计 记账,每只理财项目都有独立的资产负债表、收益表、估值表等。

这种管理方法,使得投资理财资金和投资标的间「严格对应」。也意味着,投资者的盈亏完全是由理财项目所投资产的收益状况而定。

Step4:赎回结算阶段

投资理财运作了一段时间,假如投资者中途想要赎回,银行的推广托管服务部、会计核算部会做好收益核算、赎回对账和资金划转。赎回的资金,会通过原竞价推广账户路径返回到你的银行竞价推广账户中,资金安全是有保障的。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

除去以上四个主要环节外,在投资理财资金的投资运作中,信息披露和集中登记会贯穿一直。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

发行前,银行理财项目会在全国银行业投资理财信息登记系统内登记, 获得一个登记编码。所以,理财项目是否真的,投资者到「银行业投资理财登记推广托管中心」的官方网站上一查便知。另外,在理财项目募集和存续期间,银行也会做好持续登记。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

理财项目持有过程中,银行会做好信息披露。假如你买的是开放式公募投资理财,银行会在每一个开放日结束后 2 个 工作日内,披露商品在开放日的净值状况;假如你买的是封闭式公募投资理财,银行至少会每周披露一次商品净值状况;假如你买的是私募投资理财,银行至少每季度会披露一次净值状况,具体披露方法、频率会在销售文件中约定好。

以上就是投资理财资金的运作全过程啦。每个环节,都有银行风险管理部把关,就如工厂的水平控制部一样,哪一步都必不可少它,如此生产出来的商品被人更放心。

银行用我的钱投资什么了?投资理财去向?

最后大家做个容易的回顾: 1、银行投资理财不再保本保收益,闭着眼买投资理财的年代结束了; 2、不符合理财项目的销售规定,你是没法买理财项目的; 3、投资理财资金和最后的底层资产是严格对应的,它们的表现决定投资理财收益。

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