公募基金是养老投资的主要管理人!个人养老金规范落地,公募服务养老投资大有可为

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所属分类:投资理财
摘要

业界期待已久的《关于推进个人养老金进步的建议》终于落地,标志着国内个人养老金多元化投资的新年代已经开启。《建议》中明确指出,境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者,每年缴纳个人养老金的上限为12000元;个人养老金竞价

业界期待已久的《关于推进个人养老金进步的建议》终于落地,标志着国内个人养老金多元化投资的新年代已经开启。

《建议》中明确指出,境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者,每年缴纳个人养老金的上限为12000元;个人养老金竞价推广账户中资金可购买符合规定的银行投资理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融商品,并享受税收打折政策。

多家受访的基金公司均表示,公募基金将把握历史机会,推进养老金与公募基金协同进步,发挥养老金投资的“主力军”用途。

公募是养老投资的主要管理人

过去20多年,基金行业参与养老金投资管理历史悠久,现在已经进行市场化投资运营的养老金资产中,包含全国社保基金、企业(职业)年金及部分基本养老金,其中约50%由基金公司投资管理,公募基金一直是养老金非常重要的投资管理人之一。

从营业额来看,在2001至2020年的20年间,公募基金帮助社保基金获得了年化8.51%的投资回报。

从海外进步经验来看,国内养老金市场潜力巨大。华夏基金数据显示,截至2019年底,国内市场化投资运营养老金规模约5.47万亿元,占国内GDP比率仅为5.5%。而美国2、三支柱投资运营养老金规模是其GDP的1.2倍,OECD(经济合作与进步组织)国家的2、三支柱市场化运营的养老金规模也达到GDP的50.7%。

华夏基金觉得,相比其他资管机构,公募基金在养老金投资上拥有以下鲜明的特征和优势:

第一,养老金作为长期资金,权益投资是其达成投资收益的核心出处,而公募基金公司恰恰在权益投资方面具备显著优势;

第二,在社保基金、基本养老金和年金基金投资中,公募基金参与时间最早,参与机构最多,是国内养老金投资管理的主力军,也是国内养老金业务经验最为丰富的资管机构;

第三,将来的养老金投资管理中,精细化、多元化资产配置的重要程度会愈加凸显,基金公司可以加大权益类基金的管理能力或者重点进步主动管理的债券类基金,与ETF和指数基金,与银行形成差异化角逐,并为银行的养老金资产管理提供底层配置工具。

公募服务养老投资大有可为

养老金融商品与通常金融商品相比,最大不同在于养老金融商品愈加重视普惠性、安全性、长期性。公募基金因其普惠、透明、专业的属性,愈加贴合大家的养老投资需要,成为养老投资的优质标的。

第二,披露健全、信息公开的公募基金商品是投资者的好选择之一,基金经理过往营业额可追溯,基金商品的投资方案明确明了,基金商品的报告按期披露。同时,养老目的基金遭到证监会颁布的《养老目的证券投资基金引导(试行)》约束,该引导对养老目的基金的管理人及基金经理有更为严格的需要。若要达到个人养老储备长期收益目的,需要提高养老投资中权益资产的占比,选择公募基金等优质投资标的至关要紧。

对于缺少投资经验与市场判断决策能力的非专业个人投资者来讲,最困扰的问题无非“何时买”与“买多少”,常常出目前市场狂热时高点买入,净值剧烈波动下恐慌卖出的现象。作为投资期限长达几十年的长期资金,养老金承担波动风险的能力较其他短期投资资金更强,足够长的期限会熨平投资期间的市场波动,居民应树立长期的投资目的,防止短期行为对养老金投资的扰动。

据中证企业的主动股基指数数据计算,截至2021年末,过去十年主动股基平均年化收益率为13.60%。拉长投资期限来看,公募基金在权益投资方面的投资实力可以满足养老金长期增值的需要。

责编:桂衍民返回搜狐,查询更多