今年天天损失1.83亿USD!对冲基金历史上最惨亏损之一,大名鼎鼎的老虎基金就此沦落?

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摘要

老虎环球基金(TigerGlobalManagement)的营业额问题日益紧急,今年前四个月,这家公司至少损失了150亿USD。这类亏损也使得老虎环球基金开创者ChaseColeman的声望急剧降低。2001年创立该公司后,Cole

老虎环球基金(Tiger Global Management)的营业额问题日益紧急,今年前四个月,这家公司至少损失了150亿USD。

这类亏损也使得老虎环球基金开创者Chase Coleman的声望急剧降低。2001年创立该公司后,Coleman已成为全球最知名的成长型投资者之一。

据知情人士透露,今年4月,老虎环球基金的对冲基金亏损15.2%,使其在2022年前4个月的亏损达到43.7%。今年的亏损加上2021年7%的回撤意味着,老虎环球基金在2020年获得的48%的收益已被完全抹去。

同时,该知情人士表示,老虎环球的多头基金遭遇更紧急的打击,今年4月亏损24.9%,到2022年下跌51.7%。

01每小时亏损约2800万USD

截至2021年底,该公司管理的这两只基金共计约350亿USD的资产,那样在2022年老虎环球即基金可能遭受至少150亿USD的名义亏损。

考虑到1月至4月共有82个买卖日,这意味着今年市场开盘后,老虎环球基金天天损失约1.83亿USD,也就是美国股市开盘时每小时亏损2810万USD......

老虎环球基金在一封投资者信中写道:

“大家的公募基金2022年的开局很让人失望,鉴于宏观经济状况,市场表现不佳,但大家不相信借口,所以也不会找任何借口。

大家将继续根据首季的方法管理投资组合。大家对大家的团队和投资组合充满信心,大家会在漫长的旅程中回顾这一点,并在继续进行的过程改进中受益。”

02 老虎将怎么样应付?

即便老虎环球基金还对其充满信心,但现实是,因为对冲基金的运作模式,这种损失非常难留住。

大家都知道,对冲基金除去收取年度管理费外,还收取丰厚的绩效费,也正是绩效费帮一些对冲基金成为了这个星球上最富有些人。

为了确保对冲基金经理不仅仅是在牛市赚取高额管理费,在熊市,大部分对冲基金都有HWM(高水位线条约),基金需要超越这个水位才能产生营业额费。

正如前对冲基金经理Mike Novogratz在Twitter上指出的那样,目前这对老虎基金来讲可能非常难,需要赚取79%的收益才能回到HWM。

那样问题又来了,当你没办法获得丰厚的绩效浪费时间,留住顶尖人才就会变得困难得多。他们可能自立门户或加入角逐对手,而不是艰苦奋斗数年,重新回到HWM。

这也是梅尔文资本(Melvin Capital)的Gabe Plotkin试图形解析决的问题。据英国金融时报,他上个月表示,去年GameSTOP事件仍令该公司亏损紧急,他把投资者“赶出”之前的对冲基金,然后再让他们投资新基金,这将使该公司得以重新开始收取营业额费。

对于老虎基金来讲,其重金押注的成长型科技股需要尽快回升,不然形势将飞速恶化。问题是,即便是一些顶尖的技术专家也觉得,状况在好转之前或许会变得更糟。

知名投资人Bill Gurley在Twitter上表示:整个一代美国企业家和科技投资人都沐浴在科技股大神市的估值之下,“从未历程”的熊市对于很多人会非常痛苦、惊诧和不安。

亚马逊开创者贝索斯回话:大多数人都极度低估了过去这一轮牛市有多么了不起。当市场开始上课了,教训是非常惨痛的。返回搜狐,查询更多