啥是CTA方案?

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摘要

CTA方案,即管理期货方案。通常而言,需要不少于60%的资产要投资于期货市场。也就是说,假设一家管理期货方案的私募基金有1亿元可投资金,至少要有6000万作为期货保证金。而借助该方案来做投资的基金,大家就叫它管理期货(CTA)方案私募基金。

CTA方案,即管理期货方案。通常而言,需要不少于60%的资产要投资于期货市场。也就是说,假设一家管理期货方案的私募基金有1亿元可投资金,至少要有6000万作为期货保证金。而借助该方案来做投资的基金,大家就叫它管理期货(CTA)方案私募基金。

CTA方案主要有两大类:一类是主观CTA,即由基金管理人基于基本面、调查或操盘经验,主观判断走势,并决定交易时点;另一类是量化CTA,是通过剖析打造数目化的买卖方案模型,由模型产生的交易信号进行投资决策。量化CTA不只可以防止人为主观的非理性,在出现亏损或回撤时准时止损,有效避免风险,还可以产生规模效应,因此,程序化买卖渐渐成为CTA方案的主流买卖办法。

CTA方案持续的高收益特点与与其他方案的低有关性,都得益于其独特的投资办法与标的。在波动大的市场环境下,CTA方案渐渐遭到金融机构及投资者的关注,并成为资产配置中不可或缺的选择。

在经济下行甚至经济危机时期,CTA方案在大类资产配置和买卖方案方面起着要紧有哪些用途。CTA方案投资范围广,包含产品期货、股指期货、期权、国债期货等,与其他资产或者方案类型的有关性较低,再结合其保证金买卖规范带来的杠杆与双向买卖的特点,使得其无论在迅速上涨趋势还是迅速下跌趋势中都可以获得不俗的收益。因此,CTA方案在市场产生危机,出现较大波动时,总是能获得超越其他市场方案的收益。

声明:

以上内容仅供投资者学习和参考,不构成对投资者的投资建议,投资人据此入市,盈亏自负。投资有风险,选择需小心!