创金启富解析主动权益基金季报:赎回潮未现 增配低估值价值板块及周期板块

  • A+
所属分类:实时资讯
摘要

创金启富解析主动权益基金季报云数据:赎回潮未现增配低估值价值板块及周期板块(注:本文中的主动管理权益基金包含:一般股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置型基金)2022年一季度,A股剧烈波动,主动权益基金也面临近三年来的

创金启富解析主动权益基金季报云数据:赎回潮未现 增配低估值价值板块及周期板块

(注:本文中的主动管理权益基金包含:一般股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置型基金)

2022年一季度,A股剧烈波动,主动权益基金也面临近三年来的最大挑战,依据数字化财富管理服务商创金启富的数据统计显示,一季度主动权益型基金亏损超万亿,在基金数目革新高的同时,资产净值从6.07万亿降低到5.18万亿。以前十大重仓股的行业对比剖析来看,新能源、医药、银行、农林牧渔等行业重仓比率较前一季度上升。

具体来看,一季度主动管理权益类基金亏损-10,355.99亿元。近三年来,只有2019年二季度、2020年一季度、2021年一季度和四季度单季收益为负。

数据出处:wind,创金启富整理

资产净值缩水近15% 基金份额变化不大

基金数目方面,主动管理权益类基金数目在2022年一季度达到了5925只,较上一季度增加了521只。但累计净资产降低了8927.62亿元,降幅达到14.71%。

数据出处:wind,创金启富整理

但从基金份额来看,与2021年末相比并未出现大的变化,甚至略有增长。说明主动权益基金并无明显的赎回,资产净值缩水主如果净值下跌所致使。

分类来看,股票型基金、平衡混合型、灵活配置型基金份额微幅降低,占比最大的偏股混合型基金份额反而上升了。

数据出处:wind,创金启富整理

剔除新成立基金的影响,选取2021年9月30日以前成立的5283只主动管理权益基金微样本重新计算,2022年一季度为35,876.17亿份,2021年四季度为36,347.96亿份,也仅有很微弱的比率降低,投资者赎回影响微乎其微。

股票仓位整体略降,仍处于高仓位运行

从仓位变化来看,一季度主动权益基金小幅降低,整体回落至80%以下,但仍然处于近三年来第二高的仓位水平上。其中平衡混合型基金仓位降低最多,从54.98%降低到49.01%,股票型、偏股混合型基金平均权益仓位分别为88.49%、84.38%,灵活配置型基金仓位从68.17%降低到65.86%。

数据出处:wind,创金启富整理

持股集中度略有提高

持股集中度(前十大重仓股市值占比)整体变化不大,股票型、偏股混合型、平衡混合型基金持股集中度均有降低,但灵活配置型基金集中度略有上升。

数据出处:wind,创金启富整理

重仓股行业:高配新能源,增配银行、地产

以前十大重仓股的行业对比剖析来看,一季度主动权益基金对新能源、医药、农林牧渔、通信行业都进行了较明显的增配,银行、房产、煤炭、有色等周期行业的配置比率也在上升。减配较多的是电子行业、食品饮料、汽车、计算机等。配置比率最高的电力设施及新能源,第二是医药、电子。

数据出处:wind,创金启富整理,行业分类为中信一级行业

北京创金启富基金销售公司(简称“创金启富”,公众号:创金启富投资理财易站)是持有证监会颁发的基金销售牌照销售机构。创金启富针对目前机构资产管理行业常见存在的场外基金竞价账户开户流程复杂繁琐、传真买卖效率低下、监管与风控困难、投后管理跟不上等痛点和难题,塑造了一站式解决方法,支持机构投资者一键式线上开户、线上单笔及批量下单买卖、多竞价推广账户管理、投管系统对接等功能。创金启富还借用自己强大的投研实力,嵌入了投研服务,涵盖了基金评价、模拟跟踪、基金对比、组合及竞价推广账户的管理、投资竞价推广账户跟踪等功能,为机构在资产配置、公募基金筛选和方案设计方面提供数据和工具支持,为机构顾客提供便捷高效的一站式基金买卖+投研管理平台。创金启富已经与多家大中型银行、投资理财子公司、养老金公司、信托公司、保险等展开了基金代销、FOF及资产管理解决方法有关的业务合作。返回搜狐,查询更多